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Um estudo empírico dos determinantes da adoção de Internet Banking entre não usuários brasileiros; An empirical study of the determinants of Internet Banking adoption among Brazilians non-users

HERNANDEZ, José Mauro da Costa; MAZZON, José Afonso
Fonte: Associação Nacional dos Programas de Pós-graduação em Administração Publicador: Associação Nacional dos Programas de Pós-graduação em Administração
Tipo: Artigo de Revista Científica
POR
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Este estudo investiga os fatores determinantes da adoção de Internet Banking entre não usuários brasileiros. Para tanto propõe-se um modelo que reúne os constructos dos modelos mais conhecidos de adoção de novas tecnologias da literatura de marketing. O modelo foi testado com amostra de 292 pessoas e os resultados revelam que os efeitos de oito variáveis sobre a intenção de usar o Internet Banking são significativos. São elas compatibilidade com estilo de vida, normas subjetivas, auto-eficácia, imagem, vantagem relativa de segurança e privacidade, vantagem relativa de controle, testagem e suporte tecnológico. Por outro lado, os efeitos das características individuais incluídas no modelo não se mostram significativos. A maior contribuição do estudo é a proposta de um modelo abrangente, simples e facilmente implementável. O estudo conclui apontando algumas implicações gerenciais, limitações e sugestões para estudos futuros.; This study investigates the determinants of Internet Banking adoption among Brazilians non-users. To accomplish this objective, the study proposes a model built with constructs gathered from the most known models of new technology adoption found in the marketing literature. The model was tested among a sample of 292 people and the results show that the effects of eight variables were significant in determining the intention to adopt Internet Banking. They are compatibility with lifestyle...

Ensaios em microeconomia bancária; Essays in microeconomics of banking

Costa, Ana Carla Abrão
Fonte: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP Publicador: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
Tipo: Tese de Doutorado Formato: application/pdf
Publicado em 23/07/2004 PT
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O presente trabalho visa a analisar aspectos específicos da microeconomia bancária no que se refere à relação entre banco e consumidor. Três diferentes abordagens são adotadas. No primeiro capítulo a abordagem é teórica. Um modelo de equilíbrio geral com incerteza é desenvolvido, com o objetivo de analisar a relação depositante banco e as características do equilíbrio dos contratos de depósito bancários. Questões como eficiência e concentração são analisadas, tanto em um contexto estático quanto na relação de longo prazo entre bancos e depositante. Os resultados sugerem contratos de equilíbrio com características contingentes ao espaço de contratos factíveis e uma relação entre esforço eficiente do banco e não comprometimento pleno do depositante na relação de longo prazo. A segunda parte do trabalho se concentra em analisar empiricamente a relação entre banco e tomador de recursos e tem como objetivo contribuir com avanços metodológicos para a decomposição do spread bancário no Brasil. Para tanto, estima-se uma função custo multiproduto para o setor bancário brasileiro e calcula-se, a partir dela, os preços de Aumann-Shapley dos diversos produtos oferecidos pelos bancos. Essa aplicação da teoria de alocação de custos conjuntos à firma bancária permite que se faça a alocação dos custos administrativos de forma mais precisa...

Análise comparativa da rentabilidade do setor bancário privado atuante no Brasil no período de 1997 a 2004 ; Comparative analyses of the return on equity from the private banking sector that operates in Brazil in the period from 1997 to 2004

Gregorio, Jaime
Fonte: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP Publicador: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
Tipo: Dissertação de Mestrado Formato: application/pdf
Publicado em 24/11/2005 PT
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O objetivo desta dissertação foi investigar se a Rentabilidade sobre o Patrimônio Líquido (ROE) do setor bancário privado atuante no Brasil foi maior do que a dos setores não-financeiros privados no período de 1997 a 2004. Partiu-se de uma comparação geral para comparações mais detalhadas a fim de se chegar a respostas mais consistentes e verificar se o que vale para o todo vale para as partes que o compõem. Considerou-se tanto o ROE legal quanto o ROE ajustado pelos efeitos da inflação. Analisou-se também a rentabilidade dos cinco maiores bancos privados brasileiros comparativamente a seus pares de países desenvolvidos selecionados. Por fim, foi analisado se a rentabilidade auferida pelo setor bancário privado foi maior do que seu custo de capital próprio, ou seja, se seu spread econômico foi positivo.Utilizou-se, como medida para comparação, a média dos ROE’s e o seu desvio padrão. Para estimação do custo do capital próprio foi utilizado o CAPM tendo como benchmark as taxas dos EUA adaptadas ao risco Brasil. Os resultados da pesquisa evidenciaram que, na média, a rentabilidade do setor bancário privado foi maior do que a dos setores não-financeiros privados e apresentou menor volatilidade, tanto pelo ROE legal quanto pelo ROE ajustado pelos efeitos da inflação...

Análise das fraudes aplicadas sobre o ambiente Internet Banking. ; Fraud analysis over internet banking environment.

Lau, Marcelo
Fonte: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP Publicador: Biblioteca Digitais de Teses e Dissertações da USP
Tipo: Dissertação de Mestrado Formato: application/pdf
Publicado em 01/08/2006 PT
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Este trabalho identifica sob o contexto da tecnologia, negócio, engenharia social e investigação a ocorrência de fraudes sobre o ambiente Internet Banking. A pesquisa relata a evolução dos métodos utilizados pelos fraudadores para efetivação da fraude desde seu o início, no ano de 2002 à evolução na sofisticação dos meios utilizados para os ataques até meados de 2005. Como a análise se baseou em um estudo de caso, coletou-se um número quantitativo de incidentes no período de um ano permitindo entender neste escopo a tendência de ataques aos clientes de serviços Internet Banking. E com pleno domínio do assunto, o trabalho traz recomendações para a contenção destes incidentes, através de três linhas de ação; sobre usuários finais, provedores e sobre o fraudador.; This research identifies under the technology, business, social engineering and inquiry context the occurrence of fraud on Internet Banking environment. It covers the evolution of the methods used for deceivers since from the beginning, in the year of 2002, and his evolution in the sophistication in several ways used for attacks until 2005. The analysis is based on a case study and a quantitative number of incidents in the period of one year were collected making possible to see the point of such purpose the trend of attacks on Interne t Banking customers. With full domain of this one’s subject...

Utilização da tecnologia J2ME para desenvolvimento de sistemas de M-Banking; J2ME use of technology for development of M-Banking systems

Souza, Adilson Silveira de
Fonte: Universidade Federal do Rio Grande do Sul Publicador: Universidade Federal do Rio Grande do Sul
Tipo: Trabalho de Conclusão de Curso Formato: application/pdf
POR
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Com o amadurecimento da tecnologia Java para dispositivos móveis, a universalização do uso de telefones celulares e a crescente utilização desses equipamentos como meio de acesso à Internet, surgem às condições necessárias para o crescimento do comércio móvel (M-Commerce). Elementos de segurança e respeito às limitações físicas desses equipamentos (tamanho de tela, baterias e entrada de dados) são fatores fundamentais para o sucesso dessa modalidade de comércio eletrônico. O objetivo desse trabalho de conclusão é mostrar a potencialidade da tecnologia Java 2 Micro Edition utilizando como base o sistema de M-Banking desenvolvido pelo autor. São estudados e discutidos os principais aspectos da tecnologia J2ME, no que tange a facilidade de desenvolvimento bem como os aspectos de segurança que norteiam esta tecnologia. Além disso, são mostradas as soluções desenvolvidas pelo autor (autenticação e controle de sessão) em seu protótipo M-Banking.; With the maturing of the Java technology for mobile devices, the universalization of the use of mobile phones and the increasing use of such equipment as a means of Internet access, the necessary conditions for the growth of mobile commerce (M-Commerce) appears. Elements of security and respect for the physical limitations of the equipment (size of screen...

Are There Non-linear Effects of Banking Relationships and Ownership Concentration on Operational Performance? Empirical Evidence from Portuguese SMEs Using Cross-section Analysis and Panel Data

Pinto, António; Augusto, Mário
Fonte: sciedu.ca Publicador: sciedu.ca
Tipo: Artigo de Revista Científica
Publicado em /08/2014 ENG
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This paper provides new evidence for the relationship between the stability of the banking relationship, ownership concentration and operating profitability, supporting non-linear effects between those variables in the context of small and medium enterprises (SMEs). From a sample of 4,163 Portuguese SMEs and cross-section data and panel data, we found evidence for a U-shaped quadratic relationship between the stability of the banking relationship and operational performance. This result indicates that the consolidation of new banking relationships, the difficulties experienced by SMEs in overcoming the problems of adverse selection and moral hazard reflect negatively on their operating profitability. However, when the banking relationship is solidified, and banking institutions acquire information, supervision and monitoring costs decrease, credit constraints are lower and contractual conditions are tailored to the needs of the company, with positive impacts on operating profitability. In turn, the quadratic specification established between ownership concentration and operating profitability suggests that the expropriation hypothesis prevails for low levels of control rights and the supervision hypothesis prevails for high levels.

Study of the determinants for the quality of banking services and customer loyalty

Santos, Raquel Alexandra Duarte
Fonte: Instituto Superior de Economia e Gestão Publicador: Instituto Superior de Economia e Gestão
Tipo: Dissertação de Mestrado
Publicado em //2014 ENG
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Mestrado em Finanças; A qualidade percebida e a satisfação dos clientes são elementos essenciais para a competitividade das instituições bancárias. Assim, é importante identificar os fatores que confinam a perceção de qualidade e satisfação do ponto de vista dos clientes que utilizam esse tipo de serviço. A realização deste trabalho tem como principal objetivo identificar os fatores mais relevantes para os clientes na avaliação da Qualidade do serviço de uma instituição bancária. Como objetivos secundários pretende-se saber se os atuais clientes se encontram satisfeitos com os serviços que a sua principal instituição bancária lhes oferece, assim como, avaliar de uma forma lata algumas instituições bancárias no que diz respeito aos serviços prestados por estas aos consumidores. Para isso, nesta dissertação foram estudados e identificados alguns teóricos que reflectiram sobre os temas abordados. A fonte de informação utilizada para a realização do trabalho foi um inquérito que visa saber quais os níveis de satisfação dos clientes referentes aos serviços da área da banca, incluindo ainda, a análise às suas perceção de Qualidade de serviços, utilizando o método SERVQUAL. Em conclusão...

Banking Efficiency in a Small Insular Economy: the impact of banking liberalization in Cape Verde.

Lagoa, S.; Santos, J.
Fonte: Instituto Universitário de Lisboa Publicador: Instituto Universitário de Lisboa
Tipo: Trabalho em Andamento
Publicado em 08/07/2013 ENG
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The efficiency of the banking sector is one of the main concerns of regulators, especially in less developed countries. In this paper we study banking efficiency in the small and insular economy (SIE) of Cape Verde (CV). Based on the experience of this country, it is tested the extent to which the banking sector in SIEs is faced with specific restrictions to its efficiency. Another interesting aspect of the CV’s case is that it allows assessing the impact of bank liberalization on efficiency. We conclude that the main constraints to profit efficiency are the weak competition, and that trade openness has a negative impact on cost efficiency, but a positive effect on profit efficiency. The small internal market also limits the acquisition of scale economies. Banking market liberalization increased cost and profit efficiency mainly through the entrance of foreign banks in the domestic market. JEL Classification System: G21 e G29

Análise do perfil das empresas utilizadoras do internet banking

Portela, Sandra Maria Amaral Zeferino
Fonte: Universidade da Beira Interior Publicador: Universidade da Beira Interior
Tipo: Dissertação de Mestrado
Publicado em //2009 POR
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No actual contexto de crescimento da economia digital, onde a Internet se tornou um meio privilegiado de informação e comunicação, com utilização massificada pelos indivíduos de todos os quadrantes da sociedade, facilitando a participação das empresas e consumidores numa economia global, onde é possível explorar nichos de mercado e dispor de oferta personalizada para cada cliente, a estratégia futura dos bancos passa necessariamente pelo desenvolvimento dos serviços de Internet banking. O objectivo desta investigação consiste em estudar o perfil dos empresários utilizadores do Internet banking como forma de detectar novas oportunidades de negócio. O presente trabalho de investigação é um estudo exploratório, que segue uma metodologia quantitativa, utilizando como instrumento de investigação o questionário. O questionário foi enviado a uma amostra de PME’s utilizadoras do serviço de Internet banking, localizadas na Região Centro do país. Da análise aos dados obtidos constatou-se que em comparação com os canais bancários tradicionais, os serviços bancários por Internet têm estabelecido uma vantagem relativa sobretudo por permitir poupança de tempo (disponível 24 horas/dia), ter custos inferiores e ser mais rápido/cómodo/eficaz. A sua facilidade de uso foi reconhecida por todos os inquiridos...

Politically Exposed Persons : Preventive Measures for the Banking Sector

Greenberg, Theodore S.; Gray, Larissa; Schantz, Delphine; Gardner, Carolin; Latham, Michael
Fonte: World Bank Publicador: World Bank
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The paper is focused on the banking sector, not on other financial and nonfinancial sectors vulnerable to the laundering of corrupt funds. These other sectors may find the recommendations and good practices provided in this paper relevant, but should analyze the findings of this paper in light of their particular circumstances and specific features. The paper includes a number of practical tools to help guide banks, regulators, and other public authorities. The paper is organized into four major parts: the remainder of this part (part one) sets out some of the main observations and trends in politically exposed person (PEPs) compliance and an analysis of the principal reasons for poor compliance and overall ineffectiveness of systems to detect and monitor PEPs. Part two focuses on the implementation of PEP measures by regulatory authorities and banks. Part three reviews the roles of the public authorities that are primarily involved in preventing abuse by corrupt PEPs. These authorities include the regulatory authority...

South Africa - Report on Observance of Standards and Codes : Banking Supervision, Insurance Supervision, and Securities Regulation

World Bank; International Monetary Fund
Fonte: Washington, DC Publicador: Washington, DC
EN_US
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This assessment found South Africa s regulatory system to be fundamentally sound and compliant with international standards. Banking supervision has been effective and has helped limit the impact on the financial sector of the global financial crisis. The assessment recommended that the bank registrar s remedial powers for addressing problems in banks should be strengthened and that a specific regulation for dealing with country and transfer risk be introduced.The FSB is also undertaking a study of the OTC market. Limited progress has been made by the Department of Trade and Industry (DTI) to implement significant amendments to the Companies Act that were enacted in 2007 and in 2009. If progress continues to lag, consideration should be given to reassigning responsibility for these functions to the Financial Services Board (FSB).

Lithuania : Banking System Assessment

World Bank
Fonte: Washington, DC Publicador: Washington, DC
EN_US
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The Bank of Lithuania (BoL), the Central Bank, was established in 1990. BoL has the exclusive right to grant and revoke licenses to local and foreign banks and to supervise their activities. Private commercial banking boomed from 1991 to 1994 while bank regulation was lax. In late 1995, a bank crisis caused failures of most of the Lithuanian banks, and the remaining banks resulted in better managed and supervised institutions. BoL also applied tougher regulation on the banking sector. All commercial banks now need to have their financial records audited every year by an international auditing firm. This report includes the following headings: risks and contingency crisis management in the Lithuanian banking system; credit risk and regulatory issues; and description of corporate debt restructuring procedures in Lithuania.

Banking Crises and Exchange Rate Regimes : Is There a Link?

Domac, Ilker; Martinez Peria, Maria Soledad
Fonte: World Bank, Washington, DC Publicador: World Bank, Washington, DC
EN_US
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The authors investigate the links between banking crises, and exchange rate regimes, using a comprehensive data set that includes developed, and developing countries over the last two decades. In particular, they examine whether the choice of exchange rate regime affects the likelihood, cost, and duration of banking crises. Empirical results indicate that adopting a fixed exchange rate, diminishes the likelihood of a banking crisis in developing countries. But once a banking crisis occurs, its real costs - in terms of forgone output growth - are higher for countries with more stringent exchange rate requirements. The duration of crises seems not to be affected by exchange rate policy. Instead, it is influenced mainly by the size of the credit boom before the crisis.

Financial Sector Assessment Program : Nigeria - Banking Cross-Border Issues

International Monetary Fund; World Bank
Fonte: World Bank, Washington, DC Publicador: World Bank, Washington, DC
Tipo: Economic & Sector Work :: Financial Sector Assessment Program (FSAP); Economic & Sector Work
ENGLISH; EN_US
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The introduction of new much higher minimum capital requirements and the subsequent banking sector consolidation created a platform for Nigerian banks to expand within the region and more globally. After capitalization, several Nigerian banks found themselves with large amounts of capital while there was an environment of uncertainty about the situation in Nigeria in the aftermath of the 2009 Nigerian banking crisis. This together with new market expansion opportunities gave an impulse to a number of Nigerian banks to quickly expand within West and Central Africa, as well as more globally. The global crisis itself provided Nigerian banks with opportunities to expand within Sub-Saharan Africa (SSA). With Nigerian banks' presence in many countries in the region and more globally, the Central Bank of Nigeria (CBN) needed to overhaul its traditional supervisory practices and embark on rigorous supervision of its banks on a consolidated basis taking into account all their subsidiaries and branches abroad-a task with which even advanced supervisors still struggle. This note focuses on issues of cross-border coordination and provides policy recommendations that could be taken into consideration by the CBN. Section two provides a brief description of the expansion and cross-border liquidity flows of some Nigerian banks. Section three focuses on issues related to supervisory cross-border coordination. Section four offers some recommendations. Several Nigerian banks have expanded abroad...

Garanti Bank SA : Combining SME Banking Excellence with a Proposition for Women Entrepreneurs in Turkey

McCartney, Andrew; Tilyayev, Ulugbek
Fonte: World Bank Group, Washington, DC Publicador: World Bank Group, Washington, DC
Tipo: Publications & Research :: Working Paper; Publications & Research
ENGLISH; EN_US
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Garanti Bankasi (Garanti) is a regional pioneer in offering products and services specifically targeted towards women entrepreneurs as a specific market segment. In 2006, Garanti created a women's entrepreneur support package specifically designed to help Turkey s women entrepreneurs to establish and grow their businesses. This was followed up with the creation of Women Entrepreneur Gatherings, in 2007, which provided additional training and educational tools and new networking opportunities. And in 2013, Garanti began collaborating with Bogazici University, a top university in Turkey, to offer an intensive mini-MBA training program for women entrepreneurs. Garanti also launched Turkey s first Woman Entrepreneur of the Year award, an initiative that showcases women who have successfully grown their business, encouraging more women entrepreneurship in the country. This case study (the study ) explores how Garanti leaders decided to focus on women entrepreneurs. It also documents and analyzes the bank s efforts to build a profitable and sustainable women in business franchise...

Recapitalizing Banking Systems : Implications for Incentives and Fiscal and Monetary Policy

Honohan, Patrick
Fonte: World Bank, Washington, DC Publicador: World Bank, Washington, DC
Tipo: Publications & Research :: Policy Research Working Paper; Publications & Research
ENGLISH; EN_US
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In the aftermath of a banking crisis, most attention is rightly focused on allocating losses, rebuilding properly managed institutions, and achieving debt recovery. But the authorities' decision to use budgetary funds to help restructure a large failed bank or banking system also has consequences for the incentive structure for the new bank management, for the government's budget, and for monetary stability. These issues tend to be lumped together, but each should be dealt with in a distinctive manner. The author points out, among other things, how apparent conflicts between the goals in each of these areas can be resolved by suitably designing financial instruments and appropriately allocating responsibility between different arms of government. First the government must have a coherent medium-term fiscal strategy that determines broadly how the costs of the crisis will be absorbed. Then the failed bank must be securely reestablished with enough capital and franchise value to move forward as a normal bank. This will typically entail new financial institutions involving the government on both the asset and the liability sides of the bank's balance sheet. The bank should not be left with mismatches of maturity...

Business intelligence in banking: A literature analysis from 2002 to 2013 using Text Mining and latent Dirichlet allocation

Moro, Sérgio; Cortez, Paulo; Rita, Paulo
Fonte: Elsevier Publicador: Elsevier
Tipo: Artigo de Revista Científica
Publicado em /02/2015 ENG
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telligence applications for the banking industry. Searches were performed in relevant journals resulting in 219 articles published between 2002 and 2013. To analyze such a large number of manuscripts, text mining techniques were used in pursuit for relevant terms on both business intelligence and banking domains. Moreover, the latent Dirichlet allocation modeling was used in or- der to group articles in several relevant topics. The analysis was conducted using a dictionary of terms belonging to both banking and business intelli- gence domains. Such procedure allowed for the identification of relationships between terms and topics grouping articles, enabling to emerge hypotheses regarding research directions. To confirm such hypotheses, relevant articles were collected and scrutinized, allowing to validate the text mining proce- dure. The results show that credit in banking is clearly the main application trend, particularly predicting risk and thus supporting credit approval or de- nial. There is also a relevant interest in bankruptcy and fraud prediction. Customer retention seems to be associated, although weakly, with targeting, justifying bank offers to reduce churn. In addition, a large number of ar- ticles focused more on business intelligence techniques and its applications...

Effects of the Banking Union in the risk perception of the portuguese economy

Teles, Nadine Cristina Bastos
Fonte: Instituto Superior de Economia e Gestão Publicador: Instituto Superior de Economia e Gestão
Tipo: Dissertação de Mestrado
Publicado em //2014 ENG
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Mestrado em Economia Internacional e Estudos Europeus; Esta Dissertação tem como objetivo compreender quais podem ser os efeitos esperados da criação de uma União Bancária na perceção de risco da economia portuguesa, ou seja, de que forma a decisão de completar a integração financeira da UEM através do estabelecimento de uma estrutura institucional que assegura uma supervisão, resolução e um esquema de segurança de depósitos centralizados, pode prevenir a falta de confiança dos mercados financeiros de aumentar a perceção de risco do país. Este estudo justifica-se pelo facto de a crise das dívidas soberanas ter revelado a necessidade de se completar a integração financeira da Europa, dado que uma UEM incompleta trouxe ao de cima as consequências negativas da interdependência entre risco soberano e bancário na zona euro. No caso de Portugal, considera-se que uma dívida acumulada desde 2001 e o resgate dos bancos BPN e BPP, juntamente com um efeito de contágio da Grécia e Irlanda, minaram o sentimento dos mercados financeiros relativamente à sua capacidade de financiamento, aumentando a perceção de risco de que poderia entrar em incumprimento. Através da avaliação das mais recentes tendências das obrigações da dívida pública a 10 anos e spreads de CDS a 5 anos...

Análise do perfil das empresas utilizadoras do internet banking

Portela, Sandra Maria Amaral Zeferino
Fonte: Universidade da Beira Interior Publicador: Universidade da Beira Interior
Tipo: Dissertação de Mestrado
Publicado em //2009 POR
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No actual contexto de crescimento da economia digital, onde a Internet se tornou um meio privilegiado de informação e comunicação, com utilização massificada pelos indivíduos de todos os quadrantes da sociedade, facilitando a participação das empresas e consumidores numa economia global, onde é possível explorar nichos de mercado e dispor de oferta personalizada para cada cliente, a estratégia futura dos bancos passa necessariamente pelo desenvolvimento dos serviços de Internet banking. O objectivo desta investigação consiste em estudar o perfil dos empresários utilizadores do Internet banking como forma de detectar novas oportunidades de negócio. O presente trabalho de investigação é um estudo exploratório, que segue uma metodologia quantitativa, utilizando como instrumento de investigação o questionário. O questionário foi enviado a uma amostra de PME’s utilizadoras do serviço de Internet banking, localizadas na Região Centro do país. Da análise aos dados obtidos constatou-se que em comparação com os canais bancários tradicionais, os serviços bancários por Internet têm estabelecido uma vantagem relativa sobretudo por permitir poupança de tempo (disponível 24 horas/dia), ter custos inferiores e ser mais rápido/cómodo/eficaz. A sua facilidade de uso foi reconhecida por todos os inquiridos...

Upon Daedalian Wings of Paper Money: Adam Smith, Free Banking, and the Financial Crisis of 1772

Goodspeed, Tyler Beck
Fonte: Harvard University Publicador: Harvard University
Tipo: Thesis or Dissertation
EN_US
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From 1716 to 1845, the Scottish financial system functioned with no official central bank or lender of last resort, no public (or private) monopoly on currency issuance, no legal reserve requirements, and no formal limits on bank size. In support of previous research on Scottish "free banking," I find that this absence of legal restrictions on Scottish banking contributed to a proliferation of what Adam Smith derisively referred to as "beggarly bankers" which rendered the Scottish financial system both intensely competitive and remarkably resilient to a series of severe adverse shocks to the small developing economy. In particular, despite large speculative capital flows, a fixed exchange rate, and substantial external debt, Scotland's highly decentralized banking sector effectively mitigated the effects of two severe balance of payments crises arising from exogenous political shocks during the Seven Years' War. I further find that the gradual introduction of regulations and legal restrictions into Scottish banking was the result of aggressive political lobbying by the largest Scottish banks, and effectively raised barriers to entry and encouraged banking sector consolidation. I argue that while these results did not cause the severe financial crisis of 1772...